疫情扰动消退叠加局部冲突,国际煤炭贸易流再平衡

1、023年国际煤炭贸易流在疫情扰动消退和局部冲突影响下完成再平衡，主要体现为贸易流向调整、区域供需格局重构及供应链韧性提升。具体分析如下：全球煤炭贸易流再平衡的核心表现贸易量恢复增长：2023年全球海运煤炭装运量达14亿吨，同比增长6%，表明疫情对贸易的抑制作用消退，需求端逐步复苏。

产地疫情有所缓解,动力煤价格呈现分化

1、动力煤价格呈现分化，主要因主产地疫情缓解程度、安监力度及供需结构差异导致，陕西与内蒙古区域表现尤为明显。具体分析如下：陕西区域：供应回升但需求疲软，价格持续下调供应端：疫情缓解推动主产区煤矿逐步复产，样本开工率升至99%（周环比+6%），市场可售资源增加。

2、市场供需与价格表现需求端分化 下游电厂：长协保障下存耗均衡，整体采购谨慎，但部分区域因疫情好转及气温回升，日耗快速回升，释放阶段性采购需求。化工用户：需求表现强劲，贸易商采购积极性提升，拉煤排队现象增多，推动产地市场活跃度延续。

3、煤炭库存结构性矛盾突出煤种供需失衡 港口低硫煤种稀缺，5月集中交割煤采购后稀缺性加剧，而长协价格公布后高卡煤（如5500大卡）涨幅低于低卡煤（如5000大卡），市场更青睐高卡煤拉运，深化了结构性矛盾。秦港库存降至2月以来低点，部分煤种供应紧张，下游补库持续，但供应偏紧局面需时间缓解。

4、澳大利亚：总量增长：2023年出口煤炭6亿吨，同比增长1%。其中动力煤出口2亿吨（同比+13%），炼焦煤出口48亿吨（同比-4%）。市场分化：动力煤出口中国增加，炼焦煤出口因印度转向俄美及日韩减量而下降。中国：进口恢复：2023年进口蒙古国煤炭增长125%，同时增加俄罗斯煤炭和澳大利亚动力煤进口。

进口受制和疫情影响下的煤电市场压力不减——回顾与展望

1、进出口端：国际能源形势短期内难以缓解，进口煤占比或维持低位，零关税政策对俄罗斯煤进口的促进作用有限，需警惕进口依赖度上升对能源安全的潜在影响。需求端：疫情对用电需求的抑制作用逐步减弱，复工复产后工业用电需求反弹可能加剧煤电市场压力，需提前做好供需平衡与价格调控准备。

2、受疫情、国内产能调整及进口萎缩影响，煤炭市场供应趋紧，价格上行压力增大。这将直接推高煤电企业的燃料成本，进一步压缩利润空间。图：煤炭价格波动与煤电成本关联性示意图 生存环境恶化未根本改善，政策与市场双重挤压“十三五”期间能源结构变革对煤电冲击显著。

3、电力进口增加由于热电企业减产，波兰不得不从邻国购买更加便宜的电弥补波兰电力市场的空缺。仅2019年进口电超过1TWh，这进一步反映出波兰国内煤电行业面临的困境，无法满足国内电力需求。

蒙煤外运管控较严,恢复正常还需时日

蒙煤外运管控较严，恢复正常确实还需时日，具体分析如下：甘其毛都口岸通车数下降，外运受限：截至22日，甘其毛都口岸最新一周（17—22）总通车数3251车，日均通车541车/天，较上周（10—15）日均通车相比减少95车/天，降幅194%。

0日凌晨该口岸进入静态状态，封控管理，暂停国内的外运，目前还未开放，具体开放时间还需等待进一步通知。如最近一周内社会面没有新增，将全面恢复正常。由于此次感染者是在闭环外和隔离点检测出来且并未形成大型社会面的传播链，蒙煤还是正常进行通关过货。

据自有信息渠道了解，蒙古国查干哈达有840万吨左右存煤，我方和蒙方在积极商谈日均通车600-800辆，且周日暂停休息开关作业，口岸增派18人和增加2-3台的检测设备，对进关煤炭进行检测的同时，对蒙方司机疫情检测也同步进行。计划在2022年3月1日之前把滞留在查干哈达煤炭堆场已有大半年之久的蒙煤全部入关到我国。

国家电投:力保东北区域煤炭供应

国家电投通过优化生产组织、释放先进产能等措施，全力保障东北区域煤炭供应，助力疫情防控。积极应对疫情挑战，保障煤炭生产国家电投位于蒙东的霍林河、白音华两地露天煤矿是全国重要煤炭生产基地，煤炭产能达8100万吨/年，是东北区域火电、供热等企业的主要煤炭供应商。

国家电投：协调内蒙古公司每日供应煤炭13列（约4万吨），优先发运东北电厂。国家能源集团、中煤集团：基层煤矿不停产，提前多产煤1600万吨以上，并通过执行长期协议主动降价稳定市场。

国家电投集团东北电力有限公司前身为2003年成立的中电投东北分公司，2008年5月改组为中电投东北电力有限公司，2015年7月国家电投集团重组后成为其全资子公司。

国庆期间火电发电量同比增幅超过30%，国家能源集团通过格栅防磨经纬结构技术全力保障能源供应，具体措施及成效如下：国庆期间能源供应保障成效煤炭增产增供：国家能源集团国庆期间煤炭产量累计完成1100余万吨，同比增幅5%，一体化出区自产煤装车创历史同期最好水平。

吉林的能源央企主要有国家电投集团吉林能源投资有限公司、国网吉林省新能源集团有限公司、国网吉林省电力有限公司和吉林电力股份有限公司（吉电股份）。国家电投集团吉林能源投资有限公司成立于1997年11月26日，注册资本524亿元，由国家电力投资集团全资持股。

战疫情:陕煤“狂招”1万人:“稳就业”还是“换血液”?

陕煤集团在疫情期间招聘1万人，核心目的更倾向于“换血液”以推动企业的转型升级，而非单纯“稳就业”。

就业岗位供需失衡：2022届高校毕业生规模达1076万人，规模和增量均创历史新高，而市场提供的就业岗位数量有限，导致就业竞争激烈，部分毕业生难以找到合适的工作。

总结2020年教育部推出的教师扩招、学历提升及“先上岗、再考证”政策，是应对疫情冲击、促进就业和推动教育高质量发展的综合举措。这些政策不仅为毕业生提供了更多机会，也为教育系统注入了新鲜血液，对优化教师队伍结构、缩小城乡教育差距具有深远意义。

目前就业市场形势严峻，劳动力供大于求，缺口达1千300万人。有观察人士指出，中国的失业人数远比政府承认的要多，中国必须加大结构性改革力度，不然的话，一旦遇到国内外重大经济波动，庞大的失业大军将对中国政治、社会、经济造成巨大的冲击。